Combien de fonds au sein d'un peer group devancent leur benchmark?

Par Marcus Stigler, analyste pour fundinfo

 

Sur une période glissante de 12 mois, 46% des gérants en actions européennes et 39% des gérants de fonds marchés émergents, ainsi que 33% des gestionnaires en actions américaines ont surperformé leurs indices de référence nets de frais.

Pourcentage de fonds ayant battu leur benchmark
Source: fundinfo

En juin, les gérants actifs en Europe n’ont pas réussi à convaincre vu que seulement 38% d’entre eux ont surperformé leurs indices respectifs nets de frais. Alors que les gestionnaires des marchés émergents ont montré une performance légèrement meilleure avec 45% d’entre eux surperformant leur indice de référence, seulement 35% des gérants de fonds en actions américaines ont été en mesure de battre leur benchmark.

Pourcentage de fonds ayant battu leur benchmark
Source: fundinfo

En Europe comme aux Etats-Unis, les petites capitalisations ont évolué en ligne avec les grandes capitalisations en juin et les valeurs de croissance ont affiché une performance plutôt similaire à celle des actions value.

Sur le plan sectoriel, les services publics ont surperformé en Europe, alors que le secteur de la consommation discrétionnaire a montré la plus faible performance. La surperformance des services publics a impacté négativement les fonds en actions européennes, vu que la plupart des gestionnaires affichent une sous-pondération sur ce secteur.

 

Méthodologie

Les indices de surperformance fundinfo indiquent le pourcentage de fonds gérés activement qui ont dépassé leur indice de référence officiel (MSCI Europe, S&P 500, MSCI Emerging Markets, y compris les dividendes nets), sur une base mobile sur 12 mois. Les valeurs brutes représentent la valeur ajoutée générée par les gestionnaires de fonds avant les frais d’administration et de distribution; les valeurs nettes montrent la valeur ajoutée fournie aux investisseurs.