Combien de fonds au sein d'un peer group devancent leur benchmark?
Par Marcus Stigler, analyste pour fundinfo
Les indices de surperformance fundinfo européen et américain restent en zone de faiblesse puisque seuls 22% des gérants en actions européennes et 34% des gérants en actions américaines ont réussi à battre leur indice de référence net de frais sur 12 mois glissants (à fin mai). Les gérants émergents se sont stabilisés après leur fort rebond, avec 40% d’entre eux qui ont battu leur benchmark sur la période. Une fois de plus c’est la surexposition aux petites capitalisation qui a pesé sur les performances des gérants européens et américains.
Source: fundinfo
En mai, la performance des gérants actifs ont néanmoins été bonnes sur l’ensemble des zones géographiques puisque 70% des gérants en actions émergentes, 60% des gérants US et 51% des gérants sur l’Europe ont devancé leurs indices de référence net de frais.
En Europe ainsi qu’aux Etats-Unis, les indices growth ont à nouveau affiché de meilleures performances que les indices value. Cette situation a bénéficié à de nombreux gérants actifs qui possèdent un biais croissance au sein de leur portefeuille.
Au niveau sectoriel, les financières ont sous-performé, alors que la santé et les biens de consommation courante ont connu de fortes performances sur le mois.
Source: fundinfo
Méthodologie
Les indices de surperformance fundinfo indiquent le pourcentage de fonds gérés activement qui ont dépassé leur indice de référence officiel (MSCI Europe, S&P 500, MSCI Emerging Markets, y compris les dividendes nets), sur une base mobile sur 12 mois. Les valeurs brutes représentent la valeur ajoutée générée par les gestionnaires de fonds avant les frais d’administration et de distribution; les valeurs nettes montrent la valeur ajoutée fournie aux investisseurs.