Ellipsis AM repositionne son fonds Alternative Equity et adresse la thématique de la transition énergétique.

Après plus de 5 ans de track record, Ellipsis AM repositionne son fonds Alternative UCITS – Equity Hedge. Désormais dénommé «Ellipsis Optimal Solutions – PA Balanced» en lieu et place d’«Ellipsis Low Vol Equity Fund», ce fonds vise à délivrer une performance absolue (1) et décorrélée des marchés à moyen terme, à l’aide d’une exposition diversifiée à différentes primes de risques: actions, volatilité et convexité.

Ellipsis Optimal Solutions – PA Balanced rejoint ainsi la gamme Optimal Solutions, gérée par le pôle Overlay & Customised Solutions d’Ellipsis AM. Ce pôle est spécialisé sur les stratégies dérivés et d’allocation de risques, avec un savoir-faire éprouvé sur l’overlay equity depuis 2008. Il gère aujourd’hui plus d’1 milliard d’euros (2) sur cette expertise spécifique, principalement sous forme de mandats d’overlay pour le compte d’investisseurs institutionnels européens.

Lancé en décembre 2016, le fonds affiche aujourd’hui une stratégie et un processus de gestion éprouvé avec des classements de premier ordre: 4 étoiles Morningstar et 5 étoiles Quantalys (3). Sa gestion est basée principalement sur l’utilisation d’instruments dérivés liquides, ce qui permet une valorisation et une liquidité quotidienne.

Ce repositionnement répond à 3 objectifs:

  1. apporter un focus thématique sur la transition climatique et les accords de Paris au sein de la stratégie d’investissement via une exposition majoritairement axée sur les indices de référence climatiques PAB (Paris Aligned Benchmark) et CTB (Climate Transition Benchmark), des politiques d’exclusion et une analyse ESG des titres en portefeuille. Le fonds est désormais classifié article 8 – SFDR (4).
  2. renforcer la diversification des différentes stratégies de primes de risques, désormais élargies sur l’indice STOXX® Europe 600, toujours en respectant cependant des contraintes de risques prédéfinis contractuellement (5).
  3. élargir la clientèle cible du fonds à tout profil d’investisseur, via la création de nouvelles classes de parts (J EUR, J CHF, J USD et P USD) proposant des conditions de souscription plus accessibles, y compris pour des clients non-professionnels. A noter également l’abaissement du montant minimum de souscription initiale de la classe de parts «I».

Avec Alexandre Ryo – Responsable du développement du pôle, Pierre Gallice – Gérant senior et Nicolas Blanc, Responsable de l’allocation, l’équipe développe des solutions répondant aux besoins et aux contraintes des clients. Son expertise optionnelle privilégie une approche « top-down » avec des process prioritairement quantitatifs, enrichis d’une approche discrétionnaire. Elle gère différents fonds ouverts et déploie une offre « sur-mesure » (mandats, délégation de gestion, fonds dédiés), adaptée aux besoins spécifiques de chaque investisseur, avec un service client personnalisé. «Nous croyons dans la possibilité d’apporter à nos clients des solutions uniques répondant à leurs contraintes et leurs besoins, et croyons également que la performance se crée grâce à la transparence.»

Ces évolutions entrent en vigueur le 1er septembre 2022. Elles ne modifient pas le processus de gestion et la construction du portefeuille éprouvés dans les différents cycles de marché. Pour en savoir plus sur les modifications du fonds, consultez la lettre aux porteurs ainsi que le nouveau prospectus d’Ellipsis Optimal Solutions – PA Balanced, disponibles sur le site www.ellipsis-am.com.

 


: Ellipsis AM, 01/09/2022. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements et récompenses futurs.

Rappel des risques liés à la classe d’actifs : la stratégie mise en oeuvre est susceptible de générer une sous-performance du fonds dans les cas de faibles variations de l’indice action, en contrepartie d’une surperformance dans les cas de forte baisse de cet indice. Le fonds est exposé à un risque de modèle lié à la stratégie cœur mise en œuvre qui repose sur un principe systématique. Il existe un risque que ce modèle ne soit pas efficient. Par ailleurs, le fonds est exposé à un risque de crédit, de contrepartie, à un risque lié à l’utilisation d’instruments financiers à terme. Ces différents éléments peuvent entrainer une baisse de la valeur liquidative du fonds, qui ne fait l’objet d’aucune garantie ni protection.

(1) Indicateur de référence pour le calcul des frais de surperformance à compter du 01/09/2022 : 50% STOXX® Europe 600 Net Return dividendes réinvestis + 50% taux du marché monétaire capitalisé, en fonction de la devise de libellé de la part (€STR, SARON ou SOFR). Du 31/08/2022 au 01/01/2018 : 75% d’EUROSTOXX 50® TR + 25% €STR capitalisé (ex EONIA capitalisé) + 0,085%. Avant le 01/01/2018 : EUROSTOXX 50® TR.
(2) AUM Ellipsis AM au 30/06/2022.
(3) Notation au 30/06/2022 de la part S EUR. Catégorie Morningstar : Allocation EUR Aggressive, rating overall – Catégorie Quantalys : Allocation flexible Europe. https://www.quantalys.com/Fonds/698494
(4) ESG : Environnement / Social / Gouvernance. SFDR : Règlement européen (UE) No 2019/2088 dit Sustainable Finance Disclosure (SFDR). Plus d’infos sur notre politique ESG (critères environnementaux, sociaux et de gouvernance) : https://www.ellipsis-am.com/compliance/rapport-esg.
(5) Choc actions SCR (Solvency Capital Requirement) : correspond à la perte de fonds propres de base qui résulterait d’une diminution soudaine de la valeur des actions listées sur les marchés réglementés de pays membres de l’EEE ou de l’OCDE, à hauteur d’un pourcentage défini par la réglementation Solvabilité II (ce pourcentage étant compris dans une fourchette de -29% à -49%).

Avertissement : Ce document publicitaire ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation d’achat ou de vente de produits financiers. Les investisseurs qui envisagent de souscrire des parts ou actions d’OPC sont invités à ne pas fonder leur décision uniquement sur les informations contenues dans le présent document et à lire attentivement la version la plus récente du prospectus, notamment le profil de risque. Le prospectus, le DICI et les états financiers de l’OPC sont disponibles sur demande ou sur son site Internet www.ellipsis-am.com. ELLIPSIS AM – 112 avenue Kléber- 75 116 Paris – Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n°GP-11000014 – S.A. à directoire et conseil de surveillance au capital de 2.307.300 euros – RCS Paris 504 868 738.

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