Les infrastructures de transition énergétique offrent une exposition différenciée à des sous-secteurs en évolution rapide avec des dynamiques concurrentielles attractives et sont remarquablement peu corrélées par rapport aux portefeuilles d’infrastructures traditionnels.
Par Minal Patel, Partner
Pendant plus de 200 ans, l’économie mondiale dépendait des combustibles fossiles pour ses besoins énergétiques. Cela évolue rapidement maintenant.
Les énergies renouvelables, portées par le trio énergétique de la décarbonisation, de l’accessibilité financière et de la sécurité énergétique, deviennent un facteur critique pour répondre aux besoins énergétiques futurs. Ainsi, la transition énergétique mondiale représente une opportunité d’investissement potentiellement inégalée et attractive
Les investisseurs reconnaissent cette opportunité, mais supposent souvent qu’un investissement dans un mandat plus large d’infrastructures, incluant une exposition aux actifs de transition énergétique, ainsi qu’aux services publics, aux transports et aux infrastructures numériques, offrirait un ensemble d’opportunités plus large.
Pourtant, étant donné que la capacité des investisseurs à allouer dans des actifs alternatifs est limitée (représentant en moyenne environ 14 % des portefeuilles, selon les recherches de Schroder), et qu’il s’agit donc d’une ressource rare dont la valeur doit être pleinement exploitée, nous pensons que maximiser l’investissement dans la transition énergétique est crucial pour un portefeuille performant, pour trois raisons clés:
- Les allocations pour la transition énergétique sont fortement différenciées par rapport à tous les autres investissements détenus dans un portefeuille.
- L’investissement énergétique est une priorité croissante dans les infrastructures.
- Au-delà des gains économiques et de portefeuille, la transition énergétique offre des avantages essentiels en matière de durabilité.
Dans cet article, publié pour la première fois dans le numéro de mars 2026 de Investissement institutionnel dans les infrastructures et basé sur un rapport de Schroders Greencoat publié précédemment en janvier 2025, Nous examinons chacun de ces trois thèmes pour expliquer pourquoi les investisseurs souhaitant investir dans les infrastructures devraient envisager de concentrer leurs allocations dans la transition énergétique.
Ce faisant, nous pensons qu’ils peuvent bénéficier d’une diversification potentielle de portefeuille, d’une résilience et d’un potentiel de rendement améliorés.
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