Muzinich & Co., société privée spécialisée dans le crédit aux entreprises à l'échelle mondiale, a annoncé aujourd'hui un partenariat stratégique avec SMBC, bookrunner de premier plan, afin de lancer la stratégie Muzinich Enhanced Loan Origination Strategy, qui vise initialement une coentreprise d'environ 1,5 milliard d'euros, avec un potentiel de croissance supplémentaire.

Ce partenariat s’appuie sur la vaste expertise de Muzinich en matière de crédit et sur les capacités de premier plan de SMBC en Europe dans le domaine de la création et de la syndication de financements à effet de levier. Il combine les forces des deux entités pour offrir aux investisseurs l’accès à une structure de financement multidevises sur mesure, conçue pour performer tout au long des cycles de marché, et ciblant un portefeuille d’investissements de haute qualité dans des prêts garantis de premier rang accordés à des emprunteurs européens.

Jusqu’à présent, les partenariats entre banques et sociétés de gestion d’actifs investissaient généralement dans le crédit privé. Cette stratégie est toutefois unique en son genre, car elle se concentre sur le marché public des prêts syndiqués à grande échelle.

Tirant parti du réseau européen bien établi de SMBC en matière d’origination et de son expertise en matière de structuration, la stratégie investira directement dans un portefeuille diversifié composé principalement de nouveaux prêts garantis de premier rang européens notés BB/B. La stratégie vise à tirer parti d’un accès préférentiel aux flux de transactions primaires sur le marché des prêts syndiqués et aura pour objectif de générer des distributions trimestrielles élevées et régulières.

«Il s’agit d’une nouvelle étape dans les partenariats entre gestionnaires d’actifs et banques, qui combine l’expertise en matière d’investissement et les solides antécédents de Muzinich en Europe avec les capacités de création et de structuration de SMBC en tant que bookrunner de premier plan», a déclaré Justin Muzinich, président-directeur général de Muzinich & Co. «Nous pensons que ce partenariat, qui donne accès à des flux d’opérations primaires, a le potentiel de générer des rendements ajustés au risque qui ne sont pas disponibles sur le marché secondaire.»

La stratégie sera gérée par les gestionnaires de portefeuille Torben Ronberg et Stuart Fuller, membres de l’équipe expérimentée de Muzinich spécialisée dans les prêts syndiqués, qui s’appuie sur plus de 120 professionnels de l’investissement dans le domaine du crédit à l’échelle mondiale. La structure du partenariat intègre des mécanismes de gouvernance solides, garantissant que Muzinich et SMBC jouent tous deux un rôle significatif dans les décisions d’investissement clés afin de maintenir l’alignement de leurs intérêts.

«Cette joint venture est l’une des nombreuses nouvelles initiatives que nous avons lancées dans le cadre de nos efforts continus pour élargir et approfondir nos capacités en matière de financement à effet de levier et de titrisation. Elle témoigne de notre engagement constant à répondre aux besoins en constante évolution des investisseurs en leur offrant une plus grande envergure, une plus grande flexibilité structurelle et une expertise accrue», a ajouté Torben Ronberg, responsable des prêts syndiqués.

Muzinich & Co. poursuit l’expansion de sa plateforme de crédit mondiale, offrant aux investisseurs l’accès à des opportunités innovantes sur les marchés publics et privés. Ce partenariat avec SMBC marque une étape importante dans la mission permanente de la société qui consiste à fournir des solutions de crédit résilientes aux investisseurs institutionnels du monde entier.

La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent baisser ou augmenter et ne sont pas garantis. Les investisseurs peuvent ne pas récupérer l’intégralité du montant investi.

Ce document ne doit pas être considéré comme une prévision, une recherche ou un conseil en investissement, et ne constitue pas une recommandation, une offre ou une sollicitation d’achat ou de vente de titres ou d’adoption d’une stratégie d’investissement. Les opinions exprimées par Muzinich & Co sont en date du 14 avril 2023 et peuvent changer sans préavis. Toutes les données chiffrées proviennent de Bloomberg au 14 avril 2023, sauf indication contraire.

La société Muzinich & Co. mentionnée dans le présent document est définie comme Muzinich & Co., Inc. et ses sociétés affiliées. Ce document a été produit à des fins d’information uniquement et, en tant que tel, les opinions qu’il contient ne doivent pas être considérées comme des conseils d’investissement. Les opinions sont celles de la date de publication et peuvent être modifiées sans référence ni notification. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats actuels ou futurs et ne doivent pas être le seul facteur à prendre en considération lors de la sélection d’un produit ou d’une stratégie. La valeur des investissements et les revenus qu’ils génèrent peuvent baisser ou augmenter, et ne sont pas garantis. Les taux de change peuvent entraîner une hausse ou une baisse de la valeur des investissements. Les marchés émergents peuvent être plus risqués que les marchés plus développés pour diverses raisons, y compris, mais sans s’y limiter, une instabilité politique, sociale et économique accrue, une volatilité accrue des prix et une liquidité réduite du marché.

Toute recherche contenue dans ce document a été obtenue et peut avoir été mise en œuvre par Muzinich pour ses propres besoins. Les résultats de ces recherches sont mis à disposition à titre d’information et aucune garantie n’est donnée quant à leur exactitude. Les opinions et les déclarations sur les tendances des marchés financiers qui sont fondées sur les conditions du marché constituent notre jugement et ce jugement peut s’avérer erroné. Les points de vue et opinions exprimés ne doivent pas être interprétés comme une offre d’achat ou de vente ou une invitation à s’engager dans une quelconque activité d’investissement, ils sont uniquement destinés à des fins d’information.

Toute information ou déclaration prospective exprimée dans ce document peut s’avérer incorrecte. Muzinich ne s’engage pas à mettre à jour les informations, données et opinions contenues dans ce document.

Emis dans l’Union européenne par Muzinich & Co. (Ireland) Limited, qui est autorisée et réglementée par la Banque centrale d’Irlande. Enregistrée en Irlande, numéro d’enregistrement de la société : 307511. Adresse du siège social : 32 Molesworth Street, Dublin 2, D02 Y512, Irlande. Emis en Suisse par Muzinich & Co. (Suisse) AG. Enregistrée en Suisse sous le numéro CHE-389.422.108. Adresse du siège social : Tödistrasse 5, 8002 Zurich, Suisse. Emis à Singapour et à Hong Kong par Muzinich & Co. (Singapore) Pte. Limited, qui est autorisée et réglementée par l’Autorité monétaire de Singapour. Enregistrée à Singapour sous le numéro 201624477K. Adresse enregistrée : 6 Battery Road, #26-05, Singapour, 049909. Émis dans toutes les autres juridictions (à l’exception des États-Unis) par Muzinich & Co. Limited. qui est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority. Enregistré en Angleterre et au Pays de Galles sous le numéro 3852444. Adresse enregistrée : 8 Hanover Street, Londres W1S 1YQ, Royaume-Uni.