S'appuyant sur plus de 15 ans d'expertise en matière d'investissement climatique, NAM a lancé le Fonds en 2022 pour saisir les opportunités mal évaluées dans les secteurs à forte intensité d'émissions qui sont essentiels dans l'économie verte – comme les matériaux et les industries – au fur et à mesure qu'ils évoluent vers des pratiques plus durables. Conformément aux dernières lignes directrices de l’ESMA, le Fonds a récemment ajouté le terme «Transition» à son nom, soulignant ainsi l'importance qu'il accorde à la décarbonisation et à la transition climatique.

Alors que l’investissement climatique a traditionnellement favorisé les leaders climatiques et exclu les secteurs à fortes émissions, cette approche a souvent négligé les entreprises qui se trouvaient à des stades précoces de la transition. Le fonds, qui gère aujourd’hui plus de 400 millions d’euros d’actifs, adopte une approche différenciée. Le fonds applique une approche axée sur la valeur pour cibler les entreprises au potentiel inexploité qui sont en train de passer à des modèles d’entreprise plus durables. Grâce à un engagement actif auprès des équipes de direction, nous visons à libérer de la valeur à long terme et à soutenir des changements significatifs. Cette orientation vers la valeur fait également du fonds un excellent moyen de diversifier les portefeuilles thématiques ou axés sur le climat, qui ont tendance à privilégier la croissance.

Trois ans plus tard, nous constatons que cette stratégie porte ses fruits, à la fois en termes de réduction des émissions de carbone et de rendements attrayants. Les entreprises des secteurs à forte intensité de carbone, tels que l’énergie, l’industrie et l’agriculture, toutes un rôle crucial dans la transition vers une économie plus verte et à plus faible intensité de carbone. Souvent considérées comme des « retardataires climatiques », nombre de ces entreprises sont négligées par le marché actuel. En les orientant vers la transition écologique, on peut débloquer leur valeur inexploitée à mesure que le marché réévalue leur potentiel, ce qui leur permet de créer de l’alpha tout en conduisant des changements concrets dans le monde.

NAM s’engage auprès de 100% des entreprises du portefeuille du Fonds, respectant ainsi son engagement en matière de gestion de l’environnement. Nos efforts d’engagement se concentrent sur cinq thèmes clés : les émissions atmosphériques et de gaz à effet de serre, la gestion de l’énergie, la pollution environnementale, la gestion des ressources naturelles et les modèles d’entreprise durables. Ces thèmes sont alignés sur deux dimensions clés : le climat et la nature. L’équipe d’investissement utilise un outil de décarbonisation exclusif qui fournit une vision prospective des trajectoires d’émissions des entreprises de notre univers d’investissement, couvrant à la fois les émissions directes et indirectes.

«Notre conviction en matière d’investissement dans la décarbonisation et la transition climatique n’a fait que se renforcer. Nous constatons un intérêt croissant pour les investissements dans ce domaine et nous sommes convaincus que notre processus éprouvé et notre profonde expertise en matière d’investissement climatique continueront à créer de la valeur pour les actionnaires tout en soutenant un avenir plus durable», dit Alexandra Christiansen, gestionnaire de portefeuille du Nordea 1 – Global Climate Transition Engagement.

Le Fonds maintient un seuil minimum de 30% dans les investissements durables et adhère aux exclusions du Carbon Transitional Benchmark. NAM gère actuellement plus de 11,5 milliards d’euros d’actifs dans les solutions climatiques.

Nordea Asset Management est le nom fonctionnel de l’activité de gestion d’actifs exercée par les entités juridiques Nordea Investment Funds S.A., Nordea Investment Management AB, Nordea Funds Ltd et leurs succursales et filiales. Ce document est destiné à fournir au lecteur des informations sur Nordea Asset Management, l’activité générale du marché ou les tendances du secteur et n’est pas destiné à être considéré comme une prévision ou une recherche. Ce document, ou tout point de vue ou opinion exprimé dans le présent document, ne constitue pas un conseil en investissement ni une recommandation d’acheter, de vendre ou d’investir dans un produit financier, une structure ou un instrument d’investissement, de conclure ou de dénouer une transaction ou de participer à une stratégie de trading particulière. Sauf indication contraire, toutes les opinions exprimées sont celles de Nordea Asset Management. Les points de vue et les opinions reflètent les conditions économiques actuelles du marché et sont susceptibles d’être modifiés. Bien que les informations contenues dans le présent document soient considérées comme correctes, aucune déclaration ou garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude ou à l’exhaustivité de ces informations. Publié par l’entité Nordea Asset Management concernée. Nordea Investment Management AB et Nordea Investment Funds S.A. sont agréés et supervisés par l’Autorité de surveillance financière en Suède et au Luxembourg respectivement. Nordea Funds Ltd est une société de gestion agréée par l’autorité finlandaise de surveillance financière. Ce document ne peut être reproduit ou diffusé sans autorisation préalable. ©