Chaque mois, Rahul Bhushan, Managing Director at ARK Invest LLC analyse les principales évolutions des ETF thématiques européens - les mouvements de capitaux, leurs motivations et leur importance.
Le total des flux nets thématiques pour avril 2025 s’est élevé à +397 millions de dollars. L’attention des investisseurs continue de se porter sur les mégatendances à forte conviction, la défense et l’innovation conservant leur position de leader. Ce mois-ci, l’inclusion de l’Europe de la biodiversité et de l’Europe des infrastructures se démarque, signalant un changement d’orientation au fur et à mesure de l’évolution de la dynamique du marché.
Thèmes les plus performants
– Les ETF de défense ont enregistré les flux nets les plus élevés de tous les thèmes en avril, avec un gain net de +853 millions de dollars. Le positionnement des investisseurs reste solide, car les tensions géopolitiques persistantes stimulent la demande de technologies militaires et de défense.
– Les ETF sur l’innovation se sont classés en deuxième position en termes de flux nets, avec un gain de 43 millions de dollars. Les entrées reflètent l’intérêt croissant pour les stratégies d’innovation à large assise, couvrant des secteurs tels que l’IA, l’automatisation et la connectivité de nouvelle génération.
– Les ETF Blockchain se sont classés en troisième position en termes de flux nets, ajoutant +26 millions de dollars. Le rebond suggère un regain d’intérêt des investisseurs pour l’infrastructure et les applications de la blockchain au-delà des cryptocurrencies, après une période de prudence.
– Les ETF Europe Biodiversity et Europe Infrastructure ont enregistré les quatrième et cinquième flux nets les plus élevés, avec respectivement +22 millions de dollars et +18 millions de dollars. Ces chiffres indiquent une hausse mesurée des allocations régionales aux thèmes européens, les investisseurs recherchant une exposition à la durabilité à long terme et à la construction d’infrastructures à travers le continent.
Thèmes les moins performants
– Les ETF consacrés à l’intelligence artificielle ont enregistré les pires flux nets (-119 millions de dollars). Ces sorties de capitaux peuvent refléter des prises de bénéfices après de bonnes performances, ou une réévaluation temporaire des valorisations dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de volatilité des marchés. Néanmoins, l’intérêt des investisseurs pour les technologies fondamentales de l’IA reste élevé, les capitaux effectuant une rotation sélective plutôt qu’une sortie totale du thème.
– Les ETF sur la cybersécurité ont enregistré les deuxièmes pires flux nets, à -71 millions de dollars. Malgré la pertinence à long terme du secteur, les flux sortants suggèrent des prises de bénéfices à court terme ou une rotation temporaire au détriment des technologies défensives dans un contexte de vigueur générale du marché.
– Les ETF du secteur de l’innovation dans le domaine de la santé ont enregistré les troisièmes pires flux nets (-59 millions de dollars), reflétant un repli sur les valeurs à forte croissance des technologies médicales et des biotechnologies. L’incertitude entourant le prix des médicaments, les délais réglementaires et les résultats des essais cliniques peut contribuer à la prudence temporaire des investisseurs.
Source : ARK Invest Europe