Dans le contexte financier actuel, marqué par une baisse des taux d’intérêt, les investisseurs conservateurs, disposant de dépôts arrivant à échéance ou d’actifs à faible risque, sont à un tournant. Ils peuvent soit conserver ces investissements à faible rendement ou considérer des stratégies plus dynamiques pour viser des rendements plus élevés.
Les investisseurs prudents privilégient généralement la préservation du capital à la croissance, en optant pour des placements à faible risque tels que les dépôts à terme, les instruments monétaires et les liquidités. Cette approche s’est révélée efficace au cours des deux dernières années, alors que les taux d’intérêt étaient suffisamment élevés pour compenser l’inflation.
Cependant, ce scénario idéal touche à sa fin. Les taux d’intérêt baissent tandis que l’inflation continue d’éroder significativement les rendements réels de ces placements. Avec des taux de dépôt attendus sous les 2% d’ici la mi-2025, les investisseurs conservateurs doivent mobiliser leurs liquidités et envisager de nouvelles opportunités offrant un potentiel de rendement plus attractif sans altérer leur profil de risque.
Le pouvoir de l’allocation dynamique en obligations de haute qualité
La stratégie European Covered Bond Opportunities de Nordea est une solution innovante, spécialement conçue pour les investisseurs prudents cherchant à améliorer leurs rendements tout en maintenant un niveau de sécurité élevé. Cet objectif est atteint grâce à une allocation dynamique parmi un univers d’obligations de haute qualité, incluant des obligations souveraines et des covered bonds de tout premier ordre. Son approche de gestion agile vise à garantir que cette solidité ne se fait pas au détriment des rendements, faisant de cette stratégie une solution efficace pour optimiser la gestion de la liquidité.[1]
Une solution éprouvée lors de périodes difficiles: s’adapter et prospérer depuis 2019
Depuis son lancement en 2019, cette stratégie a généré des rendements absolus et démontré sa résilience, même dans des conditions de marchés difficiles. En 2022, alors que les marchés obligataires subissaient de fortes pressions en raison de la hausse des taux d’intérêt, la stratégie European Covered Bond Opportunities (ECVBO) a enregistré un rendement positif de 2,77%. Elle a surperformé les obligations souveraines européennes, qui ont subi des pertes importantes, ainsi que les dépôts en espèces, dont les rendements sont restés à peine positifs.
Une approche innovante du monde obligataire
Ce qui distingue cette solution, c’est son approche basée sur des facteurs spécifiques aux obligations plutôt que sur des tendances macroéconomiques générales. La stratégie adopte une approche flexible dans un marché obligataire fragmenté et inefficace, exploitant des opportunités d’arbitrage.
En limitant la duration et en se concentrant sur les caractéristiques uniques des obligations de haute qualité, elle vise à générer de l’alpha et à surperformer durablement les taux des dépôts, même dans un environnement incertain. Cette approche en fait une option attrayante pour les investisseurs souhaitant renforcer leur exposition aux obligations ou diversifier leurs allocations traditionnelles en améliorant la résilience globale du portefeuille.
Une équipe d’experts à votre service
Derrière cette stratégie se trouve l’équipe primée Fixed Income Rates de Nordea. Forts de plus de 15 ans de collaboration et gérant plus de 40 milliards d’euros à travers diverses stratégies obligataires, ces experts exploitent leur savoir-faire pour identifier des opportunités de rendement supérieurs.
Le moment est venu d’activer vos liquidités. Il est temps de d’exploiter des rendements plus attrayants!
Plus de 1’000 milliards d’euros de dépôts arriveront à échéance en 2025 et devront être réinvestis. Pour les conseillers financiers cherchant à optimiser les portefeuilles de leurs clients, la stratégie European Covered Bond Opportunities de Nordea constitue un outil sophistiqué dans l’univers obligataire. C’est une opportunité pour viser des rendements plus attractifs tout en maintenant une exposition aux investissements de haute qualité.
[1] Il ne peut être garanti qu’une structure d’investissement atteindra son objectif d’investissement ou ses objectifs en termes de rendements et de résultats. La valeur de votre investissement peut évoluer à la hausse comme à la baisse, et vous pourriez perdre une partie ou la totalité du capital que vous avez investi.
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