Glossaire fourni par
Système dans lequel l’émission et le rachat de parts ont lieu sur la base de valeurs d’inventaire différentes. Ces valeurs sont calculées à partir des cours d’achat et de vente de parts de fonds de placement.
Société mettant son siège à disposition en tant que domicile de fonds de placement. En général, elle est aussi responsable de l’administration et de la tenue comptable.
Pays dans lequel la société de fonds et la banque dépositaire des fonds de placement résident et sont soumises à sa législation. Le pays de domicile des fonds de placement est défini de la sorte.
Répartition d’une fortune sur différents instruments de placement ou à l’intérieur d’un segment déterminé sur différents débiteurs ou sociétés; l’objectif de la diversification est de minimiser les risques de placement.
Personnes morales ou naturelles proposant ou distribuant des fonds de placement à titre professionnel.
Stratégie de placement de hedge fonds: Placements dans des titres à fort rabattement de cours de sociétés traversant des difficultés financières dans l’optique d’une correction de décote.
Régit dans le pays de domicile du fonds de placement la création, l’administration et la distribution de fonds de placement, les procédures d’autorisation et d’approbation pour l’exercice d’activité de fonds de placement, respectivement pour les fonds de placement et leur surveillance ainsi que la distribution de fonds de placement étrangers; elle sert en premier lieu à la protection des investisseurs. Les textes faisant autorité en Suisse sont la loi fédérale sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) du 23 juin 2006, l’ordonnance sur les placements collectifs de capitaux (OPCC) du 22 novembre 2006 ainsi que l’ordonnance de la FINMA sur les placements collectifs de capitaux du 21 décembre 2006.
Gère le fonds de placement en propre régie et sous son propre nom pour le compte des investisseurs, conformément aux dispositions du contrat de fonds. Elle décide du placement de la fortune du fonds, tient la comptabilité du fonds de placement, décide de l’émission de parts et de leur évaluation et fait valoir tous les droits inhérents au fonds de placement. La direction de fonds délègue normalement une partie des tâches lui revenant, notamment le placement de la fortune du fonds ou certaines activités administratives; elle reste toutefois responsable d’une exécution irréprochable des tâches déléguées.
Stratégie de placement de hedge fonds
Exploitation de tendances générales du marché; stratégie fondée la plupart du temps sur des analyses fondamentales du marché.
Instruments financiers dont le prix est dérivé de valeurs patrimoniales (sous-jacent) telles que des obligations, actions, métaux précieux, de taux de références telles que des monnaies, taux d’intérêt, indices ou d’événements de crédit. Au niveau des dérivés, une modification de prix du sous-jacent peut déclencher une modification plus forte dans la même direction, voire dans la direction opposée.